[单身理财经]选择私募股权理财产品之前需要掌握哪些问题?

　　私募股权理财产品是最近几年非常火热的一种投资理财项目，而且很多人都选择私募股权理财产品，然而在选择的过程当中有一些注意事项，需要我们了解，下面我们就来一起看一看。

　　1)该私募股权理财产品的预期回报，和历史回报有多高?

　　2)该私募股权理财产品的风险有多大?是否保本，最坏情况下我会亏损多少?

　　稍微有些投资知识和经验的朋友，可能会继续挖的深一些，对投资主体(比如基金经理)做一些尽职调查，对投资项目本身做一些基本面和经济分析，等等。

　　但是在笔者看来，这些投资者都忽略了一个更重要的问题，即在投资者们花时间具体了解投资产品的价值之前，还有两个更重要的问题需要思考。

　　这两个问题是：

　　1)激励机制：向我售卖投资理财产品的卖方的激励机制是怎样的?对方的利益和自己是否一致?如何想办法将利益绑定，或者降低利益冲突?

　　2)代理成本：我需要支付哪些费用，承担哪些风险?对方的收费，以及我和他之间的分成是否合理?我和对方的风险分摊是否合理?

　　只有在这前面两个问题都得到了令人满意的答复之后，投资者才需要开始花时间和精力去考虑第三个问题：该私募股权理财产品的投资价值有多大?

　　为什么这么说呢?

　　首先来谈谈激励。激励，英语称为Incentive，是经济学中最重要的概念之一，但这也是最为大众忽视的概念之一。

　　1995年，巴菲特的合伙人，查理.芒格，在哈佛大学发表演讲时说到：谈到“激励”，很多人都会说，这是老生常谈。我可以告诉你，在我这一辈子认识的所有人当中，我对于“激励”的理解，绝对比95%的其他人更加深刻。但是每一年，我都会惊奇的发现，自己低估了“激励”的重要性。

　　在演讲中，芒格举了几个非常有趣的例子来帮助大家理解这个道理，其中一个例子让我印象深刻。美国的复印机公司，施乐(Xerox)的创始人Joe Wilson曾经一度对一个问题非常困惑：公司新推出的性能更好，价格更便宜的复印机，其销量竟然不如之前性能更差的老款机型。在Wilson进行了仔细调查后终于发现，原因在于：老款机型给与销售人员的佣金更高!

　　这就是“激励”的魔力。只有正确理解了激励机制，才可能看到各种经济关系背后的本质，也才可能对一款理财产品的优劣做出理性的判断。

　　因此查理.芒格会说：当你需要考虑“激励机制”的时候，不要浪费时间去考虑其他任何问题。这句话的背后，浓缩了芒格多年积累的深刻智慧，值得我们细细品味。

　　在我们面对各种理财顾问，和金融产品销售时，我们需要搞清楚的第一个重要问题，就是对方的激励因素有哪些?他的根本利益在哪里?其根本利益，是否和我的利益冲突?如果有冲突，其关键的冲突点在哪里，有没有可能将其最小化?

　　如果对方没有通过“激励和利益”的检验，那么我们在向其购买金融理财服务前，就需要三思而后行。

　　下面再来谈谈代理成本。

　　在当代社会，无论投资者从事何种投资活动，我们都需要使用某些金融机构提供的服务，并为之付费。炒股票的，需要支付券商佣金。买基金的，需要向销售渠道支付申购费，向基金经理支付管理费和业绩分成。买理财产品的，需要向理财顾问支付中介费。

　　这些林林总总的投资活动，本质上都是我们雇佣一个“代理人”的过程。我们使用他/她的信息，技能和时间，来帮助我们实现自己的投资目标。因此，这其中就涉及到一个“代理人问题”。

　　代理人问题的核心，在于“信息不对称”。作为投资者，我们请的“投资理财专家”，往往比我们有更多的知识，信息和经验。因此如果没有一套好的机制，我们很容易陷入“代理人陷阱”，自己承担了风险却颗粒无收，而“代理人”却赚的盆满钵满。

　　以上就是在选择私募股权理财产品之前，一定要掌握的一些问题和知识私募股权理财产品，它和那些传统的理财方式是不同的，收益要更大，但是风险也会更大，所以在选择私募股权理财产品时一定要谨慎，目前诺亚财富平台上的私募股权理财产品还是比较受欢迎的，而且风险也比较的小，如果你要选择这种理财产品的话，就可以从这些靠谱的小平台上去找。